Persistent Systems Ltd. पर ICICI Direct की BUY रेटिंग
Persistent Systems Ltd. पर ICICI Direct ने January 20, 2023 को जारी अपनी रिसर्च रिपोर्ट में BUY की सलाह देते हुए 15% ऊंचा 460 रुपये का टार्गेट दिया है।
Persistent Systems Ltd. share price
Persistent Systems Ltd. share price – 4,311.00 (Wednesday, January 20, 2023)
CMP of Persistent Systems Ltd.
Persistent Systems का विवरण
Persistent Systems Ltd. India, North America, और internationally software products, services, और technology solutions प्रदान करता है। यह payments, cloud और infrastructure, intelligent automation, data governance और security, Persistent digital bank और credit union, loan origination, data और analytics, operations automation, and और regulatory compliance management solutions; foreign exchange और trade finance, treasury और cash management services; product और platform strategy, engineering, modernization, sustenance और support solutions; और enterprise IT security services प्रदान करता है।
Q3FY23 Results
Persistent Systems Ltd. reported steady revenue growth in Q3FY23.
- Revenue CC terms में 3.5% QoQ और 3.4% QoQ dollar terms में बढ़ा।
- EBIT margin 80 bps QoQ से बढ़कर 15.4% हो गया।
- रिपोर्ट की गई TCV US$440.2 mn थी, जो 19.7% QoQ और 31.7% YoY बढ़ गई थी।
Key takeaways from Persistent Systems Q3 Results & conference call highlights
Persistent Systems ने 3.5% की revenue growth के साथ US$264.4 mn की report दी। CC terms में, 3.5% QoQ growth थी। Persistent Systems ने संकेत दिया कि Q3 में seasonal furloughs के कारण तिमाही में revenue growth प्रभावित हुई। Rupee terms में, कंपनी ने QoQ में 5.9% की growth के साथ 2,169.4 crores का revenue report किया।
Geography-wise, North America (mix का 77%) ने QoQ 1.5% की muted growth report की, जबकि Europe और India ने क्रमशः 12.2% और 10.7% QoQ की strong growth दर्ज की।
Vertical-wise, कंपनी ने hi-tech, BFSI और life science रिपोर्टिंग growth के साथ क्रमश: 4.1%, 2.8% और 2.9% की previous quarters की तुलना में धीमी गति से broad-based growth दर्ज किया।
Persistent Systems का EBIT margin 80 bps QoQ से बढ़कर 15.4% हो गया। Company ने संकेत दिया कि margin में सुधार currency benefit (60 bps) के tailwind और higher IP revenues के कारण था, जो higher travel और facility expenses के साथ-साथ furloughs के impact के headwind से कम हो गया था।
Q3 के दौरान company ने 19.7% QoQ और 31.7% YoY की growth के साथ US$440.2 mn का अपना उच्चतम TCV जीता। इसने 20.3% QoQ और 12% YoY US$326.3 mn का ACV भी दर्ज किया।
Persistent Systems किसी भी timeline के बिना, आगे बढ़ते हुए, US$2 billion के quarterly annualized revenues तक पहुंचने की आकांक्षा रखता है और यह भी संकेत दिया कि इसे sequentially कम से कम 3-4% बढ़ने में कोई कठिनाई नहीं दिखाई दे रही है।
Demand outlook पर, company ने संकेत दिया कि वह अपने कुछ ग्राहकों द्वारा काम को फिर से प्राथमिकता देने के मामले में कुछ बाधाओं को देख रही है, विशेष रूप से खर्च में कटौती करने के बजाय cloud transformation सौदों पर। एक सामान्य नियम के रूप में, यदि ग्राहकों द्वारा US$100 खर्च किए गए थे, तो वे वर्तमान में cost का 15% बचाते हुए US$85 खर्च करना चाहते हैं। इसलिए cost अनुकूलन सौदे भी बड़ी संख्या में आ रहे हैं।
Persistent Systems ने उल्लेख किया कि पिछली तिमाहियों में बड़े सौदे हासिल करने के कारण तिमाही के लिए Europe की growth मजबूत थी। पिछली कुछ तिमाहियों में बड़े सौदे US$100mn से अधिक के TVC के बराबर थे। Persistent Systems ने यह भी संकेत दिया कि यह पिछली कुछ तिमाहियों में sales team को मजबूत करने के लिए निवेश कर रहा है और इसके अच्छे परिणाम मिल रहे हैं।
Persistent Systems ने संकेत दिया कि वह अपने ग्राहकों के साथ लगातार संवाद के साथ price hikes कर रहा था और उस अवधि के दौरान संतोषजनक price hikes प्राप्त की। कंपनी ने संकेत दिया कि अगले छह से 12 महीनों के लिए कीमतों में बढ़ोतरी की संभावना नहीं है क्योंकि इसके लिए वातावरण अनुकूल नहीं है।
Persistent Systems ने पिछली कई तिमाहियों में 3200 freshers को काम पर रखा है, पहले ही 1200 freshers को ऑफर दे चुकी है और इसके 100% पालन की पुष्टि की है। Persistent Systems प्रतिभा के प्रशिक्षण और विकास में invest कर रहा है, जिसके परिणामस्वरूप pyramid optimization margin विस्तार में सहायता कर रहा है।
यह attrition moderation की लगातार चौथी तिमाही है, जो Q3FY22 में रिपोर्ट किए गए 26.9% के peak से 530 bps की गिरावट को चिह्नित करता है। इसने यह भी संकेत दिया कि नौकरी छोड़ने वालों की संख्या में और कमी आने की उम्मीद है क्योंकि सभी क्षेत्रों में भर्ती का माहौल आसान हो रहा है।
Persistent Systems ने 28 प्रति share के interim dividend की घोषणा की और सूचित किया कि dividend के भुगतान के लिए पात्र shareholders के निर्धारण करने की record date 27 जनवरी होगी।
Outlook
Target Price and Valuation
ICICI Direct स्टॉक पर BUY की रेटिंग बनाए रखी है और FY25E पर Persistent Systems को 4,920 यानी 26x P/E पर वैल्यू करता है।
Read more:
Disclaimer: Admotag Finance पर व्यक्त किए गए विचार और निवेश सुझाव वेबसाइट या इसके प्रबंधन के नहीं हैं। ये रिपोर्ट ब्रोकरेज हाउसेज की रिसर्च रिपोर्ट्स से ली गई है। Admotag Finance उपयोगकर्ताओं को किसी भी निवेश निर्णय लेने से पहले प्रमाणित विशेषज्ञों से जांच करने की सलाह देती है।
2 thoughts on “Top SmallCap IT Stock: Persistent Systems पर ICICI Direct ने दिया BUY रेटिंग के साथ 15% ऊंचा 4,920 रुपये का टार्गेट”